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机械设备行业:苹果产业链自动化设备专家系列会议纪要(二)

发布时间:2017-06-13    研究机构:太平洋

针对苹果产业链自动化设备市场需求火爆的情况,我们进行了深入的产业链调研,并且邀请行业专家与投资者进行广泛交流。总结主要观点如下:

1、2016年全球OLED达到了百亿规模,目前三星可以说一家独大,市场份额90%,苹果iPhone8用的也是三星的OLED。国内OLED厂商也在大规模上产能,但是产业化可能还需要一段时间,大批量生产OLED屏可能会出现在2019年中之后。

2、估计OLED产业产值规模到2019或2020左右,会达到万亿市场千亿设备。其中设备工艺制程主要分前段、中段和后段。前段设备,也就是蒸镀之前做大的基板的设备占70%的比例,设备难度非常大,都是国外半导体的设备商提供。中段设备占15%,最核心的就是蒸镀机,目前主要是日本佳能提供。目前国内企业能做的是后段的15%,例如激光切割设备、热弯机和检测设备等。

3、估计未来几年OLED会从2.5D硬屏,过渡到3D硬屏,再到软屏。智能手机屏幕将像六个方向发展,包括极薄、极轻、极窄、极凉、极柔和极致外观。为了保证质量,会更多使用到检测设备。

4、以贴片机为代表SMT行业一季度同比增长接近40%,今年以来SMT市场火爆的原因有:1)苹果手机今年单子量还是比较大,同时国内手机品牌发展也很好,今年是手机大年;2)智能手机之外的其它EMS行业需求较好;3)行业自身发展周期。

投资建议:考虑到下半年市场风格可能切换到有业绩的成长股,因此建议重点关注苹果产业链自动化设备标的,包括:智云股份(300097)(鑫三力、OLED后道模组设备)、大族激光(激光+自动化)、劲拓股份(SMT设备+OLED后道模组设备)、联得装备(OLED后道模组设备)、精测电子(检测设备)、田中精机(热弯机+无线充电线圈绕线机)和拓斯达(注塑机械手+CNC上下料)和快克股份(焊锡设备+机器人)等。

申请时请注明股票名称